每个人都需要金融服务——无论是穷人、中产阶级还是富人。但如果你很穷，获得优质融资就更难，而且成本要高得多。不幸的是，世界各地的小企业仍然面临同样的困境。
与大公司相比，中小企业 (SME) 面临严重的信贷限制。全球有 2 亿家企业无法获得所需的信贷，无论是营运资金还是投资。全球信贷缺口估计超过 2 万亿美元。这些信贷限制在低收入国家最为严重
一半的小企业表示缺乏融资渠道是阻碍其发展的主要障碍。
中小企业融资缺口通常被称为“缺失的中间环节”：小额信贷机构为员工少于 5 人的微型企业提供资金，商业银行或私募股权公司为大公司和跨国公司提供服务。中小型企业（通常定义为员工人数不超过 250 人的公司）处于中间 丹麦电报数据 阶段。这是一个巨大的问题，因为全世界绝大多数公司都是中小企业——根据某些定义，中小企业占比高达 95%。
好消息是，缩小中小企业信贷缺口对各方来说都是双赢的。国际货币基金组织最近的一份报告指出，取消中小企业信贷限制将使经济增长率提高 4 个百分点。管理咨询公司麦肯锡估计，2015 年新兴市场的中小企业融资收入潜力约为 3600 亿美元。
如果中小企业融资推动经济 贾斯汀试图解决什么问题？ 增长，同时为私营部门创造数十亿美元的收入机会，那么为什么信贷缺口仍然存在？经济调查显示，信贷约束几乎完全是供应方的问题，因为中小企业融资需求巨大。金融机构面临的主要障碍是，发展中国家的小规模贷款在违约的情况下损失率很高，运营成本也很高。
因此，缩小中小企业信贷缺口的核心挑战是找到降低向发展中国家小企业提供信贷成本的方法。举例来说，发展中国家小微企业贷款的平均运营成本为每借出一美元 18 美分，是发达市场此类业务预期成本的两到三倍。
有两个主要因素将决定能否成 安圭拉铅 功缩小并最终消除信贷缺口。这两个因素都在很大程度上取决于有针对性的公共和私营部门干预措施的相互作用：
- 一个国家金融基础设施的质量，特别是数据的可用性，包括信用信息以及对动产和不动产进行质押的担保、登记和执行方式。
- 银行和非银行金融机构（包括金融科技中小企业贷款机构）在服务客户方面进行创新以及更好地利用数字交易和数据来创造便捷且经济实惠的金融解决方案的能力。
以下是政策制定者如何与私营部
门合作应对这一重大挑战并努力缩小中小企业信贷缺口的五步行动计划：
- 建立信用基础设施，特别是信用信息和动产抵押品系统。 改进信用报告既有利于贷方（银行、非银行金融机构和金融科技公司），也有利于债权人。例如，在中国推出法律改革并全面实施应收账款电子登记后，应收账款融资占银行资产负债表的比例上升至 20%。改进的信用基础设施也有助于非银行金融机构，如租赁和保理公司，它们是金融科技行业的基础。
- 通过应用行业最佳实践原则来加强政策干预。 担保基金是许多国家帮助中小企业获得信贷的典型政策工具，在危机时期可以发挥重要的反周期作用。“担保基金原则”是 由世界银行集团领导的一个国际工作组制定的， 旨在帮助提高担保基金的绩效。
- 将所有政府支付数字化。将所有政府支付转移到数字平台，从现金支付转向数字支付，将导致数字商业交易账户的使用率上升，并促进供应链的数字化。数字化创造了一条可访问的数据轨迹，这改善了信用信息，促进了现场信用决策，并提供了以数字支付应收款为抵押获得贷款的手段。
- 降低替代贷款机构和金融科技公司的进入门槛。 政策制定者应致力于为非银行贷款机构创造一个公平的竞争环境，使其能够在中小企业融资市场与银行竞争。金融科技支付服务提供商和贷款机构，如 Square、阿里巴巴的支付宝和亚马逊市场借贷，在降低现金处理成本和提高小企业效率方面具有巨大潜力。更多“传统”非银行贷款机构，如租赁和保理公司以及市场/点对点贷款机构也在缩小信贷缺口方面发挥着重要作用，应允许并鼓励它们在中小企业融资领域竞争。
- 加强对金融部门的审慎监管。 如果没有适当的监管，扩大对中小企业的信贷可能会危及金融稳定，破坏（而不是促进）经济增长。与简单的家庭基本银行账户扩张（不会对稳定构成威胁）相比，支付和信贷市场的技术创新要求更好的金融监管。如果没有相应的审慎监管，扩大对小企业融资的任何好处都可能被稳定性的丧失所抵消。